Крах мировой валюты: как подготовиться к падению доллара в 2021 году

1 сентября 2020

Американская экономика сейчас переживает тяжелые времена, а вместе с ней и доллар. Западные финансисты готовятся к худшему и инвестируют в золото, ожидая в 2021 году ощутимое снижение цены американской валюты. Опасения финансистов вполне оправданы, даже глава Федеральной резервной системы Джером Пауэлл заявил, что ключевая ставка в ближайшие годы будет расти, а денежно-кредитная политика ужесточится.

Доллар утратил доверие

Из отчета МВФ следует, что сейчас 62% мировых резервных средств – это доллары. Евро, юань и иена занимают лишь треть от резервов. Экономисты финансового холдинга JP Morgan Сhase считают столь высокий процент доллара в мировых резервах лишь результатом торгового дисбаланса. Также они отметили, что мир перестал верить в несокрушимую стабильность американской валюты. В частности, аналитики уверяют, что ни одна мировая валюта не сможет быть резервной вечно.

Американские граждане тоже не имеют ложных надежд на свою валюту. Знаменитый инвестор Рэй Далио, считает, что текущая мировая резервная валюта обесценится на 30% и, следственно, лишится статуса резервной. ФРС не разделяет мнение Рэя, там считают, что кризисные времена прошли и дополнительных финансовых вливаний в экономику не требуется. Несмотря на все заявления, регулятор США уже три раза поднимал ключевую ставку, что сказалось на росте стоимости кредитов. Вслед за кредитами взлетели цены на недвижимость, достигнув уровня кризисного 2008 года. Президент США Дональд Трамп раскритиковал политику ФРС, назвав ее основной причиной экономических проблем.

Как отреагирует рубль

Россиян больше волнует, что станет с рублем при таких резких изменениях курса. Аналитики говорят, что ослабление доллара означает рост рубля, но данные проблемы американской экономики затронут весь мир, как это было в периоды минувших кризисов. Из-за процесса глобализации все мировые экономики связаны, поэтому кризис в США спровоцирует кризис во всем мире. России, конечно, будет легче адаптироваться, чем другим странам. Из-за санкций торговые потоки стали намного слабее, значит, и взаимовлияние экономик России и Соединенных Штатов сократилось. Эксперты говорят о том, что если степень долларизации российской экономики не сократится, то это потянет за собой снижение доходов в бюджет из-за обвала американской валюты, так как большая часть бюджетных поступлений осуществляется в долларах.

Впрочем, серьезных оснований для краха доллара нет. Американская валюта не раз падала в цене, но всегда стабилизировалась. Главный аналитик «Телетрейд групп» Олег Богданов считает, что до конца года позиции доллара довольно устойчивы. По его мнению, в скором времени американская валюта может незначительно возрасти, но в долгосрочной перспективе – обвалиться. На падение могут повлиять огромный государственный долг США, дефицит бюджета и торгового баланса.

Руководитель аналитического департамента «Международного финансового центра» Роман Блинов поддерживает точку зрения коллеги и заявляет, что оснований для паники пока нет. Также он утверждает, что падение доллара произойдет по отношению к твердо конвертируемым валютам, к которым рубль не относится. Эксперт считает, что возможное падение доллара практически не отразится на курсе российской валюты.

Из мнений аналитиков можно сделать вывод, что россиянам не стоит надеяться на укрепление рубля в связи с прогнозируемым обвалом американской валюты. Эксперты советуют переводить сбережения из доллара в более надежные валюты.

Источник: CFTC, Bloomberg

Напомним, что евро может лишить доллар статуса главной валюты мира. Так, американские хедж-фонды делают ставку на серьезный скачок курса европейской валюты после выборов в США. При этом ставки на повышение евро растут на фоне более высоких шансов на победу кандидата от демократов Джо Байдена.